ARKK

บริษัทนี้คืออะไร ทำอะไร

ARK Innovation ETF (ARKK) คือกองทุน ETF ที่บริหารแบบ Active Management โดย Cathie Wood ผู้ก่อตั้ง ARK Invest กองทุนนี้เน้นลงทุนในบริษัทที่เกี่ยวข้องกับ "Disruptive Innovation" หรือนวัตกรรมที่จะเปลี่ยนโลก ครอบคลุมหลายเทคโนโลยี ได้แก่ Genomics, Robotics, AI, Energy Storage, Blockchain และ Fintech

ARKK ไม่ใช่กองทุนที่ตามดัชนี แต่เป็นกองทุนที่ผู้จัดการเลือกหุ้นเอง โดยมีปรัชญาว่าเทคโนโลยีที่ก้าวล้ำจะสร้างมูลค่ามหาศาลในระยะยาว แม้ในระยะสั้นจะมีความผันผวนสูง

ประวัติและความเป็นมา

ARKK เปิดตัวในปี 2014 และกลายเป็นกองทุนที่โด่งดังที่สุดในช่วงปี 2020-2021 เมื่อหุ้นเทคโนโลยีเติบโตแบบระเบิด ราคากองทุนพุ่งขึ้นกว่า 150% ในปี 2020 ทำให้ Cathie Wood กลายเป็นไอคอนของ Wall Street อย่างไรก็ตาม ในปี 2022 กองทุนร่วงลงกว่า 65% จากจุดสูงสุด เนื่องจากการขึ้นดอกเบี้ยของ Fed กระทบหุ้นเติบโตอย่างรุนแรง

โมเดลธุรกิจและแหล่งรายได้

ARKK ลงทุนในบริษัทที่มีศักยภาพในการเปลี่ยนแปลงอุตสาหกรรม เช่น Tesla, Roku, Coinbase, UiPath และ Exact Sciences กองทุนเก็บค่าธรรมเนียม 0.75% ต่อปี ซึ่งสูงกว่ากองทุน Passive ทั่วไปมาก แต่แลกกับการบริหารเชิงรุกที่มีทีมวิจัยเฉพาะทาง

ความเสี่ยง

1. ความผันผวนสูงมาก: หุ้นในพอร์ตส่วนใหญ่เป็นบริษัทที่ยังไม่มีกำไร หรือมีมูลค่าตลาดที่ขึ้นอยู่กับความคาดหวังในอนาคต

2. ค่าธรรมเนียมสูง: 0.75% ต่อปีเป็นต้นทุนที่กัดกินผลตอบแทนในระยะยาว

3. การกระจุกตัว: หุ้น Top 10 มักมีสัดส่วนรวมกันเกิน 50% ของพอร์ต

4. ความเสี่ยงจากดอกเบี้ย: หุ้นเติบโตมักได้รับผลกระทบหนักเมื่อดอกเบี้ยสูงขึ้น

การเติบโตและโอกาส

หาก AI, Robotics และ Genomics เติบโตตามที่ ARK คาดการณ์ กองทุนนี้อาจสร้างผลตอบแทนมหาศาล Cathie Wood เชื่อว่าเทคโนโลยีเหล่านี้จะสร้างมูลค่าเศรษฐกิจใหม่หลายล้านล้านดอลลาร์ในทศวรรษหน้า

สรุปและมุมมอง

ARKK เหมาะสำหรับนักลงทุนที่มีความเชื่อมั่นในนวัตกรรมที่จะเปลี่ยนโลก และพร้อมรับความผันผวนสูงมาก ไม่เหมาะกับผู้ที่ต้องการความมั่นคงหรือลงทุนระยะสั้น ควรจัดสรรเป็นส่วนน้อยของพอร์ต (5-10%) เท่านั้น